관심끌려고 완벽이라고 적었지만 사실상 완벽은 아니고.
이 논리로 설명됩니다.
1. 미국은 FRB 보유 장기채를 팔아야 합니다.( 그동안 중국이 계속 사줬죠!!!)
2. 중국 그동안 미국의 인플레이션을 다 받아주면서 그돈으로 미국 국채를 매수했다.
증시 호황의 이유는 미국의 국채발행을 중국이 다 받아줬고 FRB에서도 미 재무부의 국채를 다 사줬기 때문에 이것이 시장에 서서히 풀리면서 상승.
그간에 국제 유가를 찍어누르면서 인플레이션을 인위적으로 억제했죠
이제 시각이 바뀝니다.
자 중국의 입장
: WMP (그림자금융의 대표주자)
여기서 고리에 돈을 빌려 중국 부동산에 투자
투자수익률이 1년 사이에 거의 1/3 토막에 근접함.
==> 보통 WMP는 1-2년짜리 상품이므로 올해 3-4월 에서 내년까지 이 부실 압박에 시달릴 것임.
부동산 수익률 하락 -> WMP 부실 확대 ==> 중국 개인 및 은행 부실 확대.
이에 중국은 이번에 부실을 다 떨어버릴 생각을 가진듯.
시중의 유동성을 바로 바로 흡수해 버려 체력 보충중.
설날을 앞두고 이례적으로 엄청난 유동성 회수전에 돌임
미국국채 매도중으로
왜냐면 이제 중국시장도 충분히 컸고 중국은 앞으로 내수위주의 성장을 이미 천명함.
이야기 들었을때 이미 중국은 미국채를 더 사주지 않을 것으로 생각했어야함
국채매도 세력 : FRB 중국, (최근 일본도 가세) 거기에다가 인플레이션 압력....( 고용호조 등)
중국은 돈을 걷어들인다.
미국은 더이상 달러를 밖으로 보낼 여력이 부족해진다.
돈이 내부에서 돌면서 부동산 등으로 돈을 잘 돌렸지만.
어느덧 이런상황이면 돈을 돌릴 여력이 없어진다.
레버리징이 심했던 자금들 위주로 급매도가 나왔다.
1000포인트 폭락할때 판게 고점에 판게 되어 버렸다.
국내상황 PBR 1이니 뭐니 하는데.
의미 없다고 본다 달러가치가 10% 오른다면 PBR 1.1 이된다.
별의미 안되두는게 낫고 경기가 호전되었다고 하는데 경기랑 주가랑은 선행 후행관계가 다르다.
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그렇다면 일단 반등신호로 받아들여아 할것...
1. 중국이 돈을 푼다.
2. 중국 부동산 가격이 더 안떨어진다.
3. 미국의 부동산도 계속 오른다.
4. 미국의 국채 금리 상승이 완만하다!!!
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결론 4가지 해결은 시간 멀었다.
단기 반등은 줄것이다. 언제나 그랬듯이 단기 반등은 반드시 나온다
4가지 해결을 위한 시간은 멀었으니 조급해 하지말자.
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나의 대응 전략.... (추천전략아님)
1. 코스닥 바이오는 다 팔자!!
2. 당분간 HTS는 보지말자.
3. 반도체 관련주 다팔자 IT다팔자.
4. 오른것 위주로 다 팔고. 관망하자.!!!!!
5. 단기간에 놀라운 반등이 나오면 기술적반등으로 간주한다.(인버스 매수)
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